SCI Cap Santé : investir dans l’immobilier de santé au service de la performance #

Comprendre la stratégie d’investissement de la SCI Cap Santé #

La SCI Cap Santé se distingue par une stratégie ciblant exclusivement les actifs immobiliers liés à la santé, en privilégiant la diversification géographique et sectorielle. Les investissements sont concentrés sur l’Europe, avec une répartition équilibrée :

• 47 % Allemagne
• 44 % France
• 7 % Italie
• 2 % Autriche et Irlande

Ce maillage pan-européen répond à une logique de mutualisation des risques et à la recherche d’opportunités dans des marchés à maturités différentes. La société de gestion, Praemia REIM, s’appuie sur une expertise sectorielle forte, en travaillant avec des opérateurs reconnus. Les actifs en portefeuille couvrent :

• Cliniques (ex. clinique de Roanne, clinique Sourdille à Nantes)
• EHPAD (résidence Saint-Maur à Lille)
• Centres médicaux urbains
• Laboratoires et établissements de chirurgie
• Résidences services seniors

L’approche adoptée conjugue réactivité, flexibilité et sélection rigoureuse, avec une allocation dynamique entre long séjour (EHPAD, SSR), moyen séjour (cliniques, centres spécialisés) et nouvelles formes d’hébergement (résidences services seniors) afin d’anticiper l’évolution des besoins démographiques et réglementaires.

À lire SCI Cap Santé : investir dans l’immobilier de santé au service de la performance

Pourquoi l’immobilier de santé séduit les investisseurs en assurance-vie #

Le succès de l’immobilier de santé comme support d’assurance-vie tient à des caractéristiques uniques :

• Stabilité des loyers : marchés dopés par des besoins structurels, indépendants des cycles économiques traditionnels
• Performance régulière : objectif supérieur à 5 % (distribution 2023 : 6,57 %) grâce à des contrats de long terme avec des exploitants solides
• Soutenabilité démographique : l’allongement de l’espérance de vie et la prise en charge des populations fragiles assurent une demande croissante d’infrastructures de santé
• Résilience : résistance prouvée lors de périodes de volatilité, notamment pendant les hausses de taux et les crises sanitaires

La SCI Cap Santé propose un rendement récurrent généré par l’exploitation d’actifs loués à des opérateurs majeurs. Les revenus locatifs sont intégralement réinvestis dans la valorisation des parts, créant ainsi un effet de capitalisation performant. Ce modèle séduit les investisseurs en quête de stabilité et de croissance prudente, tout en leur permettant de contribuer à une cause sociétale essentielle.

SCI Cap Santé et assurance-vie : fonctionnement, accès, fiscalité #

Souscrire à la SCI Cap Santé se fait exclusivement au travers du format unité de compte dans les contrats d’assurance-vie. Cette solution, très prisée des épargnants, permet :

• Une accessibilité dès quelques centaines d’euros d’investissement
• Une diversification immédiate dans un pool d’actifs de santé
• Une valorisation des parts récurrente, reflétant la performance des actifs sous-jacents

Différents profils d’épargnants s’y retrouvent, qu’il s’agisse d’optimiser la succession via les règles propres à l’assurance-vie, de sécuriser une part du capital avec une poche immobilière ou de dynamiser un portefeuille par une classe d’actifs peu corrélée aux marchés financiers classiques. La fiscalité attractive de l’assurance-vie sur les gains et les successions renforce l’intérêt de cette solution, qui conjugue rendement, liquidité maîtrisée et protection. Cette compatibilité fait de la SCI Cap Santé un élément pertinent des allocations long terme, notamment dans un contexte de recherche de sens et de valeur ajoutée sociale.

À lire Checklist mutuelle : validez votre couverture santé en 5 étapes

Allocation et part d’actifs innovants dans le portefeuille #

L’allocation de la SCI Cap Santé se distingue par une composition diversifiée, capable d’évoluer selon les cycles et opportunités du marché immobilier européen. Le portefeuille agrège :

• De l’immobilier direct (immeubles de santé acquis en propre)
• Des usufruits de SCPI spécialisées santé, offrant des flux optimisés
• Des fonds institutionnels permettant de mutualiser le risque et de profiter d’opérations d’envergure
• Une poche de liquidités pour saisir rapidement de nouvelles opportunités ou gérer des rachats

Cette structure hybride maximise flexibilité et risque maîtrisé. À titre d’exemple, fin 2022, la SCI Cap Santé gérait près de 500 M€ d’actifs répartis sur 495 immeubles. Leur sélection tient compte d’indicateurs ESG précis, participant à l’attractivité globale du véhicule et à la maîtrise des impacts potentiels de marché. L’accent mis sur la gestion dynamique permet de saisir les meilleures opportunités tout en anticipant l’évolution rapide des usages et contraintes réglementaires propres au secteur de la santé en Europe.

Impact sociétal et perspectives du marché de l’immobilier de santé #

Les perspectives offertes par le secteur s’appuient sur un socle démographique solide. La demande de solutions d’hébergement médicalisé et de soins de proximité augmente continuellement, sous l’effet combiné du vieillissement de la population et des nouveaux standards de prise en charge. L’immobilier de santé devient un pilier stratégique pour soutenir l’autonomie, prévenir la dépendance et améliorer l’accès aux soins.

• Augmentation du nombre de seniors : en 2050, 1 Européen sur 3 aura plus de 60 ans selon Eurostat
• Mise en conformité avec de nouveaux référentiels réglementaires et environnementaux
• Développement de plateformes pluridisciplinaires, centres ambulatoires et innovations en santé connectée

Les investissements de la SCI Cap Santé contribuent activement au financement de structures innovantes et adaptées, tout en répondant à des enjeux sociétaux majeurs. L’allocation raisonnée des fonds vers des actifs à forte utilité sociale, combinée à une recherche de performance pérenne, façonne un cercle vertueux pour les investisseurs responsables, soucieux d’aligner valeurs éthiques et rendement.

À lire Dent de sagesse et arrêt maladie : ce que vous devez vraiment savoir

Transparence, reporting et suivi de la performance #

La gestion transparente est l’un des socles d’engagement de la SCI Cap Santé. La société de gestion Praemia REIM met à disposition des souscripteurs :

• Un reporting trimestriel détaillé, avec présentation des indicateurs financiers et description des actifs majeurs
• Un suivi de la performance à travers la publication de la valeur liquidative et des rendements distribués
• Des indicateurs ESG intégrés pour mesurer l’impact social et environnemental du portefeuille
• Des modalités de sortie et de liquidité strictement encadrées, assurant une lisibilité sur les délais et conditions de rachat

Cette transparence accrue favorise une relation de confiance durable avec les investisseurs et garantit la maîtrise du risque. L’accès à l’information, facilité par une communication dédiée et des espaces digitaux interactifs, permet un accompagnement personnalisé dans la durée.